Анализ функционирования отрасли огнеупорных материалов в 2024 году и рынка в 2025 году 

В 2024 году отрасль огнеупорных материалов столкнулась со значительными проблемами, обусловленными как дисбалансом спроса и предложения на рынке, так и внутренними накопившимися проблемами и недостатками. Для сталелитейной промышленности в 2024 году характерны высокие объемы производства, высокие издержки, высокий экспорт, низкий спрос, низкие цены и низкая эффективность. Отрасль огнеупорных материалов тесно коррелирует со сталелитейной промышленностью, при этом сталелитейная промышленность оказывает значительное влияние на передачу цен в секторе огнеупорных материалов. Кроме того, механизмы слияний и поглощений, а также вывода неэффективных мощностей из эксплуатации в отрасли огнеупорных материалов еще не отлажены, что означает, что дисбаланс спроса и предложения сохранится в течение значительного периода времени. Мы должны остро осознавать серьезность этого нисходящего цикла, рационально подходить к поэтапным корректировкам в сталелитейной промышленности, ускорить трансформацию и модернизацию отрасли огнеупорных материалов и предпринять конкретные действия по выполнению требований ЦК партии по предотвращению порочной «инволюционной» конкуренции, укреплению самодисциплины, стремлению к поддержанию стабильности рынка и подлинному достижению качественного и эффективного развития.

В 2024 году общий спрос на огнеупорные материалы со стороны высокотемпературных отраслей, таких как сталелитейная промышленность, оставался относительно стабильным. Эта точка зрения имеет решающее значение и служит важной перспективой и основой для оценки нашей отрасли. В 2024 году совокупный объем производства нерафинированной стали и стальной продукции в стране оставался высоким, что обеспечило некоторую поддержку общему спросу на огнеупорные материалы. Хотя общий объем производства в отрасли строительных материалов значительно снизился в 2024 году, абсолютные показатели производства цемента и стекла оставались существенными. Производство 10 цветных металлов продолжало расти, превзойдя показатели 2023 года. Другие отрасли высокотемпературной промышленности, такие как химическая, энергетическая, литейная и производство ферросплавов, также поддерживали высокий уровень производства, обеспечивая стабильный основной спрос на огнеупорные материалы со стороны этих секторов.

Состояние производства и эксплуатации огнеупорных материалов

В 2024 году, согласно статистике Китайской ассоциации производителей огнеупорных материалов (далее – Ассоциация), национальный объем производства огнеупорной продукции составил 22,0711 млн тонн, что на 3,73% меньше, чем годом ранее. Из них на плотные фасонные огнеупорные изделия пришлось 11,3163 млн тонн, что на 6,07% меньше, чем годом ранее; на теплоизоляционные огнеупорные изделия – 837 700 тонн, что на 11,17% больше, чем годом ранее; Объем производства неформованных огнеупорных изделий составил 9,9171 млн тонн, что на 2,07% меньше, чем годом ранее.

К основным районам производства огнеупорных материалов в Китае относятся Инкоу и Хайчэн в провинции Ляонин, Синьми, Дэнфэн и Ичуань в провинции Хэнань, Янцюань и Сяои в провинции Шаньси, Чансин в провинции Чжэцзян, Исин в провинции Цзянсу и Цзибо в провинции Шаньдун. Что касается предложения, ассоциация собрала данные по основным районам производства огнеупорных материалов за 2024 год. Эти данные отражают общую ситуацию на 1105 предприятиях по производству огнеупорных материалов в 2024 году. В 2024 году общий объем производства огнеупорных материалов (изделия + сырье) в основных районах производства составил 28,09 млн тонн, что на 5,89% меньше, чем годом ранее. В частности, объем производства готовой продукции составил 16,1796 млн тонн, что на 2,86% меньше, чем годом ранее; общая выручка от продаж составила 97,796 млрд юаней, что примерно на 5,66% меньше, чем годом ранее; а уплаченные налоги составили 4,561 млрд юаней, что на 11,09% меньше, чем годом ранее. Данные как по основным производственным районам, так и по 117 ключевым предприятиям указывают на общую тенденцию: общий объем производства огнеупорных материалов снизился, при этом более значительное падение наблюдалось в выручке от продаж. Данные за четвертый квартал 2024 года оказались лучше ожиданий, при этом выручка от продаж и прибыль демонстрируют признаки стабилизации.

В 2024 году цены на огнеупорное сырье оставались в целом стабильными, при этом наиболее значительные колебания цен наблюдались на глинозем. Под влиянием логистических факторов и спекуляций на фьючерсах цены на глинозем в первом полугодии 2024 года достигли недавних максимумов, в результате чего в ноябре цены на экспорт (с учетом налогов) составили 7000-7200 юаней/тонну для белого корундового спека и 6900-7300 юаней/тонну для спеченного корундового спека. В это время спрос демонстрировал сильную неуверенность, рынок был в основном ориентирован на неотложные потребности. Ассоциация неоднократно указывала на то, что это краткосрочное и аномальное явление. В начале 2025 года цены на глинозем значительно упали, и цены на глинозем и огнеупорное сырье на основе корунда быстро вернулись к приемлемым уровням к концу февраля. Цены на другое сырье, особенно на магнезию, оставались низкими. В 2024 году рынок магнезии все еще находился на заключительном этапе освоения высоких запасов.

В целом, из-за слабого рыночного спроса нет оснований для дальнейшего повышения цен на сырье. Цены на карбид кремния и графит демонстрируют тенденцию к снижению. Хотя цены на карбид кремния в последнее время несколько выросли, существенного скачка нет. Можно сделать вывод, что общая тенденция цен на огнеупорное сырье в 2025 году будет незначительной, и цены на сырье не позволят дополнительно снизить себестоимость производства огнеупорной продукции.

Импорт и экспорт сырья

В 2024 году общий объем импорта и экспорта огнеупорного сырья в Китае составил 3,944 млрд долларов США, что на 13,61% меньше по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Из этой суммы экспорт составил 3,784 млрд долларов США, что на 12,31% меньше, чем годом ранее; импорт составил 160 млн долларов США, что на 35,96% меньше, чем годом ранее. Общий объем экспорта огнеупорного сырья в Китае составил 7,2093 млн тонн, что на 4,09% больше, чем годом ранее. Из них экспорт огнеупорного сырья достиг 5,0628 млн тонн, увеличившись на 6,03% по сравнению с предыдущим годом; экспорт огнеупорной продукции составил 2,1464 млн тонн, снизившись на 0,23% по сравнению с предыдущим годом. По сравнению с 2023 годом объем экспорта незначительно увеличился, в то время как стоимость экспортной торговли и средняя экспортная цена значительно снизились на 12,31% и 15,76% соответственно. В 2024 году на экспортном рынке в целом наблюдалась тенденция к увеличению объема, но снижению цен, с явным сдвигом от более низких цен к увеличению объема.

Стоимость экспортной торговли и средняя экспортная цена огнеупорного сырья значительно снизились: стоимость экспортной торговли снизилась на 14,68%, а средняя цена снизилась на 19,53% по сравнению с предыдущим годом. Если рассматривать среднюю экспортную цену, то, за исключением легкого обожженного оксида магния, цена которого выросла на 2,94% по сравнению с предыдущим годом, другие виды сырья продемонстрировали снижение в различной степени. Наибольшее снижение по сравнению с предыдущим годом наблюдалось у огнеупорной глины, плавленого оксида магния, спеченного оксида магния, коричневого плавленого оксида алюминия, белого плавленого оксида алюминия и карбида кремния – на 11,44%, 13,62%, 12,74%, 31%, 13,66% и 24,24% соответственно. Экспорт основных огнеупорных изделий и прочих огнеупорных изделий увеличился на 1,93% и 1,30% по сравнению с предыдущим годом соответственно; экспорт алюмосиликатных изделий снизился на 2,54% по сравнению с предыдущим годом. Средняя экспортная цена огнеупорных изделий снизилась на 9,20% по сравнению с предыдущим годом. Средние экспортные цены на основные огнеупорные материалы и алюмосиликатные огнеупорные материалы снизились на 7,47% и 11,56% в годовом исчислении соответственно.

**Условия работы ключевых предприятий**

Ассоциация провела исследование условий работы 117 ключевых предприятий по производству огнеупорных материалов в 2024 году. Объем производства огнеупорных материалов составил 13,9584 млн тонн (включая некоторые виды огнеупорного сырья), что на 5,09% меньше, чем годом ранее; объем производства огнеупорных материалов составил 9,579 млн тонн, что на 4,32% меньше, чем годом ранее.

Общая выручка от продаж огнеупорных материалов составила 65,068 млрд юаней, что на 4,55% меньше, чем годом ранее; без учета сырья общая выручка от продаж огнеупорных материалов составила 56,313 млрд юаней, что на 4,81% меньше, чем годом ранее. 117 ключевых предприятий получили прибыль в размере 2,948 млрд юаней, что на 10,17% меньше, чем годом ранее; и уплатили налоги в размере 3,275 млрд юаней, что на 8,18% меньше, чем годом ранее. В 2024 году 13 предприятий имели выручку от продаж, превышающую 1 млрд юаней, 7 — 2 млрд юаней, 5 — 3 млрд юаней, 4 — 4 млрд юаней и 3 — 5 млрд юаней. Общая выручка от продаж 10 крупнейших предприятий составила 32,208 млрд юаней, что на 2,565 млрд юаней меньше, чем в 2023 году, и на 7,38% меньше, чем годом ранее.

В 2024 году рентабельность продаж 117 ключевых предприятий составила 4,53%, что на 0,28% меньше, чем годом ранее, и примерно на 0,86% ниже, чем средняя рентабельность операционной выручки крупных промышленных предприятий по стране.

В 2024 году 23 ключевых предприятия понесли убытки, что составляет 19,66% от общего объема убытков; их общая дебиторская задолженность составила 24,55 млрд юаней, что на 4,56% меньше, чем годом ранее. У 60 компаний, что составляет 51,28%, наблюдался рост дебиторской задолженности. Среди них у 23 компаний рост превысил 20%, что составляет 19,66%; а у 10 компаний рост превысил 50%. Компании, производящие огнеупорные материалы, испытывают значительное финансовое давление, что приводит к росту финансовых издержек.

Прогноз рынка на 2025 год

В 2025 году предложение на рынке огнеупорного сырья будет относительно стабильным, а цены на сырье в целом останутся относительно стабильными. Цены на кремний-алюминиевое сырье постепенно вернутся к норме, в то время как цены на магниевое сырье немного вырастут. Главной задачей в 2025 году станет восстановление баланса спроса и предложения.

В 2025 году цены на огнеупорное сырье демонстрируют признаки стабилизации и достижения дна. Рентабельность продаж ключевых компаний в первых трех кварталах 2024 года практически совпала с показателями за весь 2024 год, а данные о прибыли в четвертом квартале больше не снижались. Многие факторы указывают на то, что 2025 год может оказаться не хуже, чем 2024 год. Судя по макроэкономической ситуации, отраженной в отчете правительства за этот год, целевой показатель инфляции на 2025 год составляет 2%, и будут постепенно внедряться различные меры по стабилизации экономики. Высокотемпературные отрасли промышленности, работающие в смежных отраслях, будут поддерживать физический спрос на огнеупорные материалы, что приведет к умеренному росту рыночного спроса и цен. В целом, возможности для дальнейшего снижения цен со стороны потребителей отсутствуют, и ожидания прибыли в огнеупорной промышленности несколько улучшатся. Однако следует также учитывать, что процесс ликвидации низкопроизводительных мощностей в огнеупорной промышленности идет относительно медленно, и дисбаланс спроса и предложения сохранится до 2025 года, при этом сохранится жесткая конкуренция.

В настоящее время огнеупорная промышленность вступила в новый этап развития, ориентированный на сокращение избыточных мощностей и оптимизацию существующих ресурсов. Дисбаланс спроса и предложения сохранится в течение значительного периода времени, и достижение нового равновесия займет время. В этом процессе китайская огнеупорная промышленность должна придерживаться направления трансформации «высокотехнологичного, интеллектуального и экологичного» развития и сочетать это со своими собственными особенностями для достижения уникального рыночного позиционирования. Это ключ к выживанию компаний, производящих огнеупорные материалы. Укоренившийся подход «снижение цен для сохранения доли рынка» не решит никаких проблем. Необходимо усилить саморегулирование в отрасли, поощрять слияния и поглощения для постепенной корректировки структуры рынка и способствовать установлению нового баланса между спросом и предложением. Для компаний, производящих огнеупорные материалы, технологические инновации должны стать ключом к разработке высококачественной и недорогой продукции, отвечающей их потребностям, а также к ускорению цифровой трансформации.